浙江金控基于分层分类的财务管理体系构建及应用
摘要
浙江省金融控股有限公司（以下简称“公司”）系浙江省人民政府的金融投资管理平台，作为国有金融资本出资人代表，公司不断深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，全面贯彻习近平总书记考察浙江重要讲话精神，全面落实党的二十大精神，坚定不移深入实施“八八战略”。核心业务围绕政府基金运作与管理、金融资本投资与运营、数字科技与数据资产、战略支撑性投资四大板块展开，涉及政府基金管理、银行、证券、期货、担保、保险、金融租赁、信托和股权投资业务等。
公司管理的参控股企业层级多，类型复杂，对应的财务风险各不相同，给公司财务管控带来了极大挑战。为了应对这一问题，公司构建了分层分类财务管理体系。该体系以现代企业制度法人治理为框架，以资本为纽带，以信息化建设为支撑，建立“管控适度、责权明确、风险可控、自主高效”的参控股企业财务管理体系，更好发挥公司控制、协调、激励、约束功能，力争构建一流财务管理体系，打造浙江标杆，推动行业发展。
根据参控股企业层级，原则上实行“一级管一级”的分层管理体系。根据参控股企业业务特点和管控力度，实行横向板块化管理、纵向差异化管理的网格分类体系：横向基于业务特点，分为产业基金类、金融股权类、其他股权类等三大板块，纵向基于管控力度，分为控股并控制管理类、战略管控类、其他管理类等三大差异化管理类型，相应匹配合适的财务管控方式，构建分层分类财务管理体系。同时，借助“全面预算管理”“风险管控清单”“绩效管理”等财务管理工具，依托风控内控系统、财务系统、产业基金系统等信息化建设，保障分层分类财务管理体系高效运转。
构建分层分类财务管理体系，压实了参控股企业主体责任。通过“一级管一级”的分层管理体系建设，明确股权管理以资本为纽带，坚持“谁出资谁负责谁管理”的原则，压实参控股企业经营主体责任，权责清晰，管理链条短，管理效率高。
构建分层分类财务管理体系，合理分类精准施策，提高管理精度。通过横向板块化分类管理，精准描绘不同板块业务特点和风险类型，统一管理标准，提高管理效率；通过纵向差异化分类管理，对不同发展阶段和控制力的参控股企业匹配相适应的管控方式，管控适度有效。
构建分层分类财务管理体系，充分发挥集团优势。通过统筹管理和资源整合优势，提升公司经营效益；通过财务监督和信息化建设优势，提升整体风险防控能力；通过信息获取和加工提炼优势，提高管理层决策效能。
关键词：参控股企业 分层分类 财务管理
背景描述
（一）单位基本情况
公司成立于2012年9月，注册资本120亿元，是省政府的金融投资管理平台。公司按照省委省政府决策部署，强力推进创新深化、改革攻坚、开放提升，深入实施“八八行动”，打造政府基金运作与管理、金融资本投资与运营、数字科技与数据资产、战略支撑性投资四大板块，促进地方经济高质量发展。截至2023年12月底，公司总资产2,877亿元，净资产1,202亿元，实现净利润51亿元，同比增长33%，综合实力位居全国省级金控企业前列。
（二）财务管理应用基础
公司作为股权投资管理平台，下属参控股企业层级多、数量庞大、业态丰富，涵盖政府基金管理、银行、证券、期货、担保、保险、金融租赁、信托和股权投资业务等。针对以上复杂的业务特点，构建了行之有效的管理机制。在制度建设方面，出台《子公司管理办法》《重大财务事项报告制度》《外派财务负责人履职管理办法》《参控股企业管控实施方案》等，在制度上明确各类参控股企业的财务管控方式；在人员储备方面，内培加外引的方式储备外派财务负责人；在沟通机制上，通过报批、报告、报备以及定期会商机制，及时全面掌握参控股企业财务情况，防范财务风险；在金融风险防范上，加快推进金控牌照申请，发挥持牌金控公司管理职责，防范系统性金融风险。
（三）财务管理工具方法
分层分类财务管理体系涉及横向板块化管理、纵向差异化管理，内容丰富，结构复杂，单一的财务管理工具无法支撑管控体系建设及运作，因此公司采取了多种财务管理工具融合运用的方式，具体如下：
1.全面预算管理。通过全面预算体系建设，从预算编制、汇总、分解下达、执行监督、考核等各个环节，确保参控股企业按照集团发展目标贯彻落实，发挥预算指挥棒作用。
2.风险管控清单。公司参控股企业层级多、数量庞大、业态丰富，因此衍生出不同类型的风险。对参控股企业按板块、类型建立风险管控清单，可以有效控制风险。
3.绩效管理。将上级对公司的经营绩效考核指标同步纳入子公司绩效考核，实现母子公司考核协同，形成合力。
总体设计
（一）建设目标
公司参控股企业层级多、数量庞大、业态丰富，管理难度大，希望通过分层分类财务管理体系的搭建，压实参控股企业经营主体责任，缩短管理链条，提升管理效率；合理分类、精准施策，提高管理精度；充分发挥集团优势，提升公司经营效益、整体风险防控能力和管理层决策效能，形成高效运转的财务管理体系。此外，公司兼容产业基金和金融股权两大业务板块，对同类型公司具有一定的借鉴意义，在服务实体经济，防范金融风险方面具有积极的促进意义。
（二）总体思路
根据参控股企业层级，原则上实行“一级管一级”的分层管理体系。根据参控股企业业务特点和管控力度，实行横向板块化管理、纵向差异化管理的网格分类体系，搭配使用全面预算管理、风险管控清单，绩效管理等多种财务管理工具，融入到分层分类财务管理体系建设中：
1.横向板块化管理。基于业务特点，分为产业基金类、金融股权类、其他股权类等三大板块，通过梳理不同板块业务特点，精准描绘风险类型，统一管理内容和标准，提高管理精度。
（1）产业基金类。公司受托管理的政府产业基金规模351亿元，已投资省内项目近1,400个，引导撬动社会资本4,000亿元投入我省产业发展领域。应用的财务管理工具主要为全面预算管理、风险管控清单、绩效管理。
（2）金融股权类。公司持有的金融股权涵盖银行、证券、期货、保险等7大金融主牌照，金融资产规模超万亿元。应用的财务管理工具主要为全面预算管理、风险管控清单。
（3）其他股权类。公司持有的数据资产类和其他战略支撑性股权，推动数字财政建设，打造数字产业生态和投资生态。应用的财务管理工具主要为全面预算管理。
2.纵向差异化管理。基于不同板块内部参控股企业的持股比例，按管控力度由强到弱，分为控股并控制管理类、战略管控类、其他管理类等三大类型，相应匹配合适的财务管控方式。
（1）控股并控制管理类。公司控股并直接管理的子公司，实行“制度统一、资金集中、信息集成、人员委派、考核协同”的管控方式。
（2）战略管控类。公司不控股但是战略影响力较大的参股企业，实行定期开展财务调查、重大财务事项报批报备、三会议案审核、视情委派财务负责人等管控方式。
（3）其他管理类。以上两类股权以外的参控股企业，实行重大财务事项报批报备、三会议案审核等管控方式。
应用过程
（一）参与部门和人员
分层分类财务管理体系在公司管理层的领导下，由计划财务部牵头，各业务部门、风险合规部、综合办公室及相关子公司协同配合。具体分工如下：
1.公司管理层。统筹领导分层分类财务管理体系研究及建设。
2.计划财务部。牵头分层分类财务管理体系研究及建设。
3.各业务部门。对归口管理的参控股企业进行日常管控。
4.综合办公室和相关子公司。牵头信息化系统建设。
5.风险合规部。牵头风险清单的论证和梳理。
（二）应用环境
公司积极部署，稳步推进信息化建设，为分层分类财务管理体系建设提供了重要支撑。
1.公司层面：打造内控系统，上线“投资管理+参控股企业管理+内部经济活动管理+内部审计管理”4大子平台,建立在线规范化平台，通过内嵌规则、固化流程、关联管控等系列管控策略，推动项目投资、参控股企业管理等内外主要经济活动全覆盖线上作业管理、全流程闭环管控。
2.子公司层面：上线产业基金系统，保障风险预警指标体系和综合绩效指标体系有效运行，同时系统二期升级也在紧锣密鼓推进中，服务范围从省级产业基金拓宽到全省各级产业基金管理，有效提升省市县联动、基金招商协同等，助力我省打造“415X”先进制造业集群，打造全球先进制造业基地。
（三）具体应用流程
1.横向板块化管理
（1）产业基金类。针对产业基金板块规模大、投资项目多、对社会资本具有重要撬动作用等特点，明确管理内容如下：
①资金集中管理。产业基金属于资金密集型板块，主要通过直投或母子基金形式开展业务，往往资金量大，资金安全是管理过程中非常重要的内容。因此产业基金板块子公司单独组建资金池，纳入资金集中管理。同时产业基金板块子公司所投子基金的银行账户逐步接入公司资金管理系统，便于时时监测其银行账户的收支及余额情况。
②风险预警指标体系建设。考虑部分基金管理人对自身经营管理情况、项目管理信息情况反馈的实效性和预期有较大的差距，通过建立风险预警指标体系，与外部数据联通，抓取项目相关数据，有效及时地获取相关风险指标信息。风险预警指标体系包括风险监测对象、风险等级、风险类别、具体风险等维度，针对每类风险梳理出可能会有的风险点，确定该风险点对应的监测对象，并用量化维度去定义风险点对应的三个等级，从而形成了风险预警体系，作为产业基金板块业务风险监测的重要抓手。
③综合绩效指标体系建设。主要包括五大类指标：动能转换、结构优化、质效提升、协调共享、风险防控指标，全面反映被投项目综合绩效。在完备的数据指标及数据存储规范之上，做好数据资源整合，同时依托数据共享中心提供数据支撑，投后管理系统提供业务支撑，以及规则引擎系统提供模型支撑，构建数据可视化展示中心。
根据省委、省政府关于围绕制造业高质量发展，形成省市县基金联动、政金企协同机制，打造全省产业基金“一张网”的要求，目前公司正升级建设“浙江省产业基金投资管理平台”，届时风险预警指标体系平台、政府基金综合绩效指标体系平台将同步迁移到系统对应功能模块，实现风险管理指标体系及绩效管理体系建设的迭代升级。
（2）金融股权类。公司金融板块涵盖银行、证券、期货、保险等7大金融主牌照，金融资产规模超万亿元。2020年9月，中国人民银行正式印发《金融控股公司监督管理试行办法》后，公司积极推进申牌工作，为后续金融板块管理打下基础。
①梳理全面风险监管指标。根据参控股金融机构各自的全面风险管理要求，结合持牌金控公司监管要求，明确金融板块各种风险类型，按财务状况、资产质量、资本充足、流动性、关联交易、对外投融资等六个维度，形成全面风险监管指标。
②明确风险监管原则。全面风险管理核心维度为公司制定管控方向，明确持牌金控公司及参控股金融机构风险容忍度，引导各参控股金融机构严格遵守公司风险管理要求，避免因信息不对称造成集团整体风险叠加。对于持牌金控公司以监测为主的风险类型，由参控股金融机构结合自身实际业务自主展开风险管理，持牌金控公司进行监测并提出指导意见；对于持牌金控公司实际管理及监测的风险类型，持牌金控公司负责设计制定风险管理流程及要素，牵头参控股金融机构开展风险管理工作。
（3）其他股权类。是指公司持有的数据资产类和其他战略支撑性股权，推动数字财政建设，打造数字产业生态和投资生态。该板块处于实体化运营初期，主要以财务性投资为主，暂未形成统一的管理内容，未来将随着板块成熟，逐步完善。
2.纵向差异化管理
旨在明确板块内部控制力不同的参控股企业的具体管控方式，根据参控股企业持股比例，按管控力度由强到弱，分为控股并控制管理类、战略管控类、其他管理类等三大类，并匹配相适应的财务管控方式。
（1）控股并控制管理类。公司控股并直接管理的子公司，实行“制度统一、资金集中、信息集成、人员委派、考核协同”的管控方式。
①制度统一。公司建立了统一的财务制度管理体系，包括预算管理、资金运营、会计核算、资金存放、重大事项报告、信息披露、募集资金使用等制度，以制度形式强化落实母子公司财务管理标准和体系。在财务制度管理体系框架下，通过三张清单确保制度落地执行：
——制度清单。公司本级制度分为三个类型，一是子公司应参照母公司制度，结合自身情况自行制定；二是母公司制度直接供子公司使用，子公司无需制定相应制度；三是母公司通过制度对子公司提出管理要求，子公司应遵照执行。通过制度梳理，对于子公司需要制定哪些制度，需要按照集团管控要求执行哪些制度等提出了明确要求。
——报批报备清单。根据制度要求，梳理出子公司报批报备事项，统一认识，明确报批报备要求，推进制度落地。
——资料报送清单。随着监管报送要求提高，公司需按月、按季和按年报送合并财务数据，工作量大，报送时间和质量要求高，通过清单形式，明确常规报送事项，帮助子公司合理安排时间和工作量，提高工作质效。
②资金集中。公司实行“集中统筹管理、分级运营操作”的资金集中管理模式。从账户管理体系，资金集中管理操作指引，资金管理信息系统，资金计划管理机制四个维度保障资金集中有效运作，实现母子公司资金的统一规划、调剂、筹措，大大提升资金的安全性和效益性。
——账户管理体系。公司严格控制银行账户开立事项，原则上公司银行账户的开立应根据“三重一大”有关规定，采取公开招投标或其他竞争性选择方式，子公司开立账户应报公司本级审批。子公司银行账户采取收支两条线管理，以基本户作为资金支出专户，用于收取下拨款项以及对外支出，收入账户用于对外收款及定时向本级归集户上划资金。收支账户分设，资金走向明晰，便于本级对子公司的监督管理并确保运转灵活通畅。
——资金集中管理。通过资金管理系统，实现对子公司资金的自动归集和计价，子公司收入户每日归集；资金下拨有2种模式，一是对于日常经营支出核定备用金额度，每月月初下拨，二是大额项目支出在资金计划内的支出采用“联动拨付”的形式，审批后资金由公司本级账户下拨至子公司支出户后自动对外支付。
——内部贷款。原则上子公司下拨金额不得透支，若其归集资金余额不足时，应向本级计划财务部提出内部贷款申请并报送相关材料。计财部对其生产经营及财务状况、借款用途、偿还能力等进行评估后按规定程序办理，降低了子公司的融资成本和风险溢价，提高了对子公司财务监督管理的效率。
——资金计划管理。公司对外支付均纳入全面预算管理。在年度预算内，公司本级以部门为单位、子公司以公司为单位，每月上报资金计划，按规定程序审批后执行。资金支出计划原则上实行强控制，不允许当月实际资金支出超过计划，也不允许在各项目间随意调整，规范了集中管理资金的使用。
③信息集成。公司纵向统一财务系统，实行财务信息集成管理。统一上线了财务信息系统及资金管理系统，实现财务核算及资金信息的标准化和透明化，深化财务信息集成互联，实现资源的集中化管理和最优化配置，提高了财务管理的效率和水平；同时由于财务管理信息的实时共享，能很好的了解各子公司的经营情况，量化风险管控指标机制，对异常情况能及时发现并采取措施，实现对子公司的财务监督管控，有效降低财务风险。
④人员委派。公司对子公司统一外派财务负责人，确保本级作为出资者的权益，强化对子公司的财务管理和监督，确保财务信息真实、准确，及时管控财务风险，财务负责人由公司统一考核。财务负责人实行报告制度，定期报告子公司财务状况、资金状况及经营成果，第一时间汇报重大事项。
⑤考核协同。将上级部门对公司的经营绩效考核指标同步纳入子公司经营绩效考核，实现母子公司考核协同，形成合力。
（2）战略管控类，是指公司不控股但是战略影响力较大的参股企业，实行定期开展财务调查、重大财务事项报批报备、三会议案审核、视情委派财务负责人等管控方式。
①重大财务事项报批报备。参控股企业在报告期内发生或预计发生的，对企业财务状况、经营成果、现金流量等公司合并财务报表产生重大影响的经济事项，需按要求履行报批或报备程序。参控股企业是责任主体，公司本级各业务部门为审核部门，公司本级计划财务部为牵头管理部门。
②三会议案审核。按照公司治理要求，通过三会议案审核进行财务管控。
③财务调查。定期开展财务调查，围绕财务内控制度建设、财务机构与人员管理、资金及信用管理等方面，梳理公司治理、关联交易、采购管理、资产管理、财务管理等问题清单，按照“分门别类、网格责任、纵横联动”原则，落实整改，形成闭环。
（3）其他管理类。以上两类股权以外的参控股企业，实行重大财务事项报批报备、三会议案审核等管控方式。
取得成效
浙江金控融合多种财务管理工具，以信息化建设为支撑，根据下属参控股公司业务特点构建了分层分类的财务管理体系，取得了良好的成效。
（一）前后情况对比
一是提升公司风控水平：通过对不同业务板块风险预警指标的梳理，结合监管相关要求，以信息系统为依托，根据参控股企业管控层级和风险类型抓取相关风险指标值，实现对风险指标的信息化监控，提高了公司全面风险管控水平。二是推动公司信息化建设：通过财务系统建设，实现业务流的全面数字化，将尚未信息化的线下工作和流程固化为系统功能，将尚未互联的涉财应用逐一互联，真正实现线上化和自动化，推动公司信息化建设，为领导决策提供更强的支撑作用。三是促进业财融合：根据公司下属参控股企业业务特点建立的分层分类财务管控模式，实现了财务管控与业务特点相匹配融合，促进财务为业务服务，业务给财务支撑的高效管控模式，促进业财更高效的融合。
（二）支持战略制定落实
1.压实主体责任、提高管理效能。通过“一级管一级”的分层管理体系建设，明确股权管理以资本为纽带，坚持“谁出资谁负责谁管理”的原则，压实参控股企业经营主体责任，权责清晰，管理链条短，管理效率高。
2.业务分类清晰、管控灵活适度。通过横向板块化分类管理，精准描绘不同板块业务特点和风险类型，统一管理内容和管理标准，提高管理效率；通过纵向差异化分类管理，对不同发展阶段和控制力的参控股企业匹配相适应的管控方式，避免“一控就死、一放就乱”的现象，管控适度有效。
3.信息集成支撑、提高决策效率。信息集成的管控模式，可以时时追踪财务信息和资金流向，防止财务信息造假以及资金违规使用，同时信息化建设的不断升级迭代，有助形成以数据化为抓手的闭环管控，更好支持公司战略制定及落实。公司作为省属国有金融控股公司，肩负国有资本出资人的重要职责，针对下属参控股企业层级多，类型复杂等管理挑战，探索出创新型财务管控方式，着力打造浙江标杆，推动行业的发展，提升了公司的社会效益。
（三）提高绩效管理水平
1.降本增效、提升市场知名度。通过资金存放统一管理，借助规模优势和公司资信优势，实现沉淀资金效益的最大化；通过资金计划管理机制，统筹规划、调剂、筹措资金，借助规模优势和公司资信优势，成功获得上海和深圳证券交易所公司债券知名成熟发行人资格，公司可合并申报普通品种和特定品种的公司债券，提高发债效率，降低融资成本，继2020年8月发行的第一期公司债，连续4年公司债的发行均创全国地方国有企业公司债发行利率最低的记录。
2.考核协同、加强绩效管理。对参控股公司分层分类的纵向管理，也体现在绩效考核管理中，将财政厅对公司的经营业绩考核指标同步纳入公司对子公司的绩效考核指标，实现母子公司考核协同，形成合力。
（四）提高业务管控质效
1.业财融合，提高政府产业基金板块管理质效。作为基金管理人，公司将分层分类的管理体系应用到对政府基金的管理中，通过使用财务管理工具及信息系统，实现业务和财务的融合，提高了对政府基金管理的质效。2015年前，公司从省创新引导基金起步，到受托管理省海洋基金、创新强省基金、省信息基金等，运作成效显著，曾被省政府作为工作重点成果上报国务院。2015年后，省产业基金、省基础设施（含PPP）基金正式组建，有力撬动了社会资本，支持了区域发展。目前，公司受托管理省级政府产业基金351亿元，已投资省内项目近1,400个，引导撬动社会资本逾4,000亿元投入我省产业发展领域。聚焦重点项目，投资落地时代锂电、富芯、敏实汽车、长龙航空等一批大项目。积极引入6支国家级大基金，加强国家省市县联动，吸引优质资源集聚我省。助力政府基金充分发挥对浙江经济的扶持和促发展功能，打造出浙江方案、浙江模式、浙江经验。
2.扩展行业，加强对金融股权板块的支持。分层分类的财务管理体系搭建伴随公司的不断发展而趋于完善，从公司设立之初的三块金融牌照，逐步拓展至银行、证券、期货、基金、信托、保险、金融租赁等七大金融主牌照，对于下属参控股金融企业的定增、配股、永续债及可转债发行、H+A股上市等需求都给予了足够支持，同时也为公司金控牌照申请打下坚实的基础，完善了分层分类的金融股权管理体系，按照现代企业治理履行股东职责，建立外派董监事系列制度，严格开展三会议案审核表决，积极维护国有股东权益。
3.积极布局，完善数字科技板块建设。分层分类的财务管理体系的管理成效也体现在公司数字板块建设，公司积极布局了数字板块，打造“1+1+N”数智金控体系，联合发起设立了政采云、数字浙江、省金综公司、天道金科、天枢数链等5家数字类公司，自主收购了浙江大数据交易中心。目前，政采云平台已推广至18省（区、市）1,400多个行政区划，被评选为我省数字化改革“最佳应用”，有力助推了政府采购数字化转型。天道金科公司打造的浙江浙里信征信有限公司，升级为省级征信平台，并承建了浙江省企业信用信息服务平台等省级项目。天枢数链公司为打造全省统一的数据资产交易市场提供技术支撑。
附录
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